코인 물타기 전에 손실 한도부터 정하는 방법
2017년 불장 끝물에 산 코인이 반 토막 났을 때, 저는 가격이 싸졌다는 이유만으로 추가 매수했습니다. 평균 매수가가 내려가는 숫자를 보니 손실도 줄어든 것 같았죠. 그런데 가격이 한 번 더 떨어지자 손실액은 오히려 커졌습니다. 그때부터 코인 물타기를 고민할 때는 평단보다 먼저 ‘이 돈을 더 넣어도 버틸 수 있나’를 확인합니다.
평단이 내려가도 손실 위험은 커질 수 있다
코인 물타기는 보유한 코인의 가격이 내려갔을 때 같은 코인을 추가로 사서 평균 매수가를 낮추는 방식입니다. 계산 자체는 단순합니다. 총매수금액을 총보유수량으로 나누면 됩니다. 다만 평단이 낮아졌다는 사실과 투자 판단이 좋아졌다는 사실은 다릅니다.
예를 들어 1개에 1,000원인 코인을 100만 원어치 샀다면 1,000개를 보유합니다. 가격이 500원이 됐을 때 100만 원을 더 쓰면 2,000개를 추가로 사서 총 3,000개를 갖게 됩니다. 수수료를 빼고 계산한 평단은 약 667원입니다. 가격이 500원에서 약 33% 올라야 원금에 닿습니다.
반대로 가격이 300원까지 떨어지면 보유 코인의 가치는 90만 원입니다. 총 200만 원을 넣었으니 손실액은 110만 원이죠. 추가 매수를 하지 않았다면 같은 시점의 평가액은 30만 원, 손실액은 70만 원입니다. 물타기로 손실률을 낮출 기회를 얻는 대신, 더 많은 돈을 같은 위험에 노출한 셈입니다. 거래 수수료까지 넣으면 필요한 회복 폭도 조금 더 커집니다.
추가 매수 전에 하락 이유부터 확인한다
제가 먼저 보는 건 차트의 낙폭보다 매수할 때의 이유가 아직 살아 있는지입니다. 시장 전체가 함께 밀리는 날인지, 해당 코인에만 문제가 생긴 건지에 따라 판단이 달라집니다. 거래소 공지에 거래 유의종목 지정이나 거래지원 종료 안내가 있는지부터 확인합니다. 업비트 안내처럼 거래지원이 끝나면 해당 마켓에서 매매할 수 없고, 공지된 기간 안에 출금을 챙겨야 할 수도 있습니다. 이런 상황에서는 평단 계산보다 자산을 어떻게 처리할지가 급합니다.
그다음에는 프로젝트의 공식 공지와 실제 개발·운영 상황을 봅니다. 서비스가 계속 작동하는지, 약속했던 일정이 반복해서 미뤄지는지, 보안 사고나 운영 주체의 변경이 있었는지 확인합니다. 신규 발행량과 잠금 해제 일정도 중요합니다. 유통 물량이 늘어날 예정이라면 예전 가격만 보고 ‘많이 내려왔으니 싸다’고 판단하기 어렵습니다. 거래량이 지나치게 적을 때는 원하는 가격에 팔기 힘들 수 있다는 점도 함께 봅니다.
이 확인을 거쳐도 이유를 설명할 수 없다면 저는 매수를 미룹니다. 가격이 하락한 원인을 모르는 상태에서 돈을 더 넣는 건 분석보다 원금 회복을 서두르는 마음에 가까웠던 적이 많았습니다.
살 금액보다 먼저 멈출 금액을 적는다
추가 매수를 결정할 때는 계좌에 남은 현금을 기준으로 삼지 않습니다. 생활비와 가까운 시일에 쓸 돈을 빼고, 코인 투자에 묶여도 되는 금액을 먼저 따로 잡습니다. 그 안에서 한 종목에 허용할 최대 금액을 적어둡니다. 예를 들어 코인 투자금이 1,000만 원이고 한 종목의 한도를 200만 원으로 정했다면, 이미 150만 원을 보유한 종목에는 추가로 쓸 수 있는 돈이 최대 50만 원입니다. 가격이 더 내려가도 한도는 늘리지 않는 편이 제게는 맞았습니다.
매수 전에 ‘어떤 사실이 확인되면 더는 사지 않을지’도 적습니다. 거래 유의종목 지정, 중대한 보안 사고, 설명되지 않는 대규모 물량 증가처럼 처음의 투자 이유를 흔드는 일이 생기면 계획을 다시 봅니다. 특정 가격에서 무조건 더 사겠다는 주문만 걸어두면 이런 변화를 놓치기 쉽습니다. 빚을 내거나 레버리지를 쓰면 가격 하락에 대응할 시간도 짧아지므로, 저는 물타기 자금으로 잡지 않습니다.
미국 투자자 교육 사이트 Investor.gov가 설명하는 정기적인 동일 금액 매수와 손실 난 코인에 급하게 돈을 더 넣는 일도 구분합니다. 전자는 미리 정한 주기와 금액에 따라 진행하지만, 후자는 평단을 빨리 낮추고 싶은 감정에 끌리기 쉽습니다. 둘 다 가격 하락이 멈춘다는 보장은 없습니다.
매수하지 않는 선택도 기록해둔다
저는 후보 코인마다 현재 보유 수량, 총매수금액, 추가 매수 후 예상 평단을 적습니다. 거기에 가격이 20% 더 빠졌을 때의 평가액도 계산합니다. 숫자를 나란히 놓으면 ‘평단을 얼마나 낮출까’보다 ‘손실액을 어디까지 감당할까’가 선명해집니다. 매수하지 않기로 했다면 그 이유도 한 줄 남깁니다. 나중에 가격이 오르더라도 당시 확인할 수 있었던 정보로 판단했는지 돌아볼 수 있기 때문입니다.
물론 추가 매수 후 반등해 손실을 줄인 적도 있습니다. 하지만 그 경험만 기억하면 다음 하락에서도 같은 행동을 반복하게 됩니다. 저는 코인 물타기를 원금 회복 버튼처럼 생각했던 시기에 가장 무리했습니다. 지금은 평단이 조금 높게 남더라도, 투자 이유와 손실 한도를 설명할 수 있을 때만 추가 매수를 생각합니다.
