비트코인 선물거래 처음 시작하려면 이렇게 리스크부터 잡는 방법
2018년에 현물 물려서 몇 년 버틴 뒤, 저는 선물거래만큼은 꽤 늦게 시작했습니다. 처음에는 차트가 조금만 움직여도 수익률이 20%, 30%씩 찍히는 게 신기했는데, 딱 이 감각이 위험하더군요. 돈을 번 날보다 손실이 난 날에 더 많이 배웠습니다. 비트코인 선물거래는 방향만 맞히는 게임이 아니라, 틀렸을 때 얼마를 잃을지 미리 정해두는 게임에 가깝습니다.
비트코인 선물거래는 현물과 뭐가 다른가
현물은 비트코인을 실제로 사서 보유하는 방식입니다. 가격이 내려가면 평가손실이 생기지만, 강제로 포지션이 사라지지는 않습니다. 반면 선물거래는 레버리지를 쓰고 롱이나 숏 방향에 베팅합니다. 롱은 상승에, 숏은 하락에 거는 구조입니다.
문제는 레버리지입니다. 10배 레버리지를 쓰면 가격이 1%만 움직여도 내 증거금 기준 수익률은 대략 10%처럼 보입니다. 반대로 1%만 반대로 가도 손실이 크게 찍힙니다. 특히 고배율에서는 청산가가 가까워져서 잠깐의 흔들림에도 포지션이 없어질 수 있습니다.
제가 처음 실수한 것도 여기였습니다. 비트코인이 3만 달러 근처에서 박스권이라고 생각하고 20배 롱을 잡았는데, 1시간짜리 꼬리 하나에 손절도 못 하고 청산을 맞았습니다. 방향 예측은 아주 틀린 편도 아니었지만, 배율과 진입 금액이 틀렸던 겁니다.
초보자는 격리와 저배율부터 익히는 게 낫다
거래소마다 용어가 조금씩 다르지만, 선물에는 보통 교차와 격리 방식이 있습니다. 교차는 계정 안의 남은 증거금까지 방어에 쓰는 방식이고, 격리는 해당 포지션에 넣은 금액만 기준으로 손실이 제한되는 방식입니다. 초보라면 격리부터 익히는 쪽이 낫습니다.
교차가 무조건 나쁜 것은 아닙니다. 다만 포지션 관리가 서툰 상태에서는 손실 범위가 머릿속 계산보다 커질 수 있습니다. 저는 지금도 새 전략을 테스트할 때는 격리로 시작합니다. 이유는 단순합니다. 틀렸을 때 어디까지 잃는지 눈에 보여야 다음 판단이 됩니다.
- 처음 배율은 2배에서 3배 정도로 제한
- 한 번의 거래 손실은 전체 시드의 1% 안쪽으로 설정
- 진입 전에 손절가와 청산가를 먼저 확인
- 시장가 주문보다 지정가 주문을 먼저 연습
- 익절보다 손절 기준을 먼저 적어두기
여기서 중요한 건 수익률 화면에 속지 않는 겁니다. 선물 화면은 작은 금액으로 큰 수익률이 찍히다 보니 실력이 늘었다는 착각을 주기 쉽습니다. 그런데 계좌 잔고 기준으로 보면 실제 수익은 작고, 한 번의 실수로 그동안 번 걸 다 반납하는 경우가 많습니다.
진입 전에 꼭 보는 데이터
비트코인 선물거래를 할 때 저는 차트만 보지 않습니다. 최소한 펀딩비, 미결제약정, 거래량, 청산 지도를 같이 봅니다. 전부 맞아야 진입한다는 뜻은 아니고, 지금 시장이 과열인지 아닌지 정도는 확인하려는 겁니다.
펀딩비가 지나치게 높으면 롱 포지션이 몰렸다는 신호일 수 있습니다. 모두가 같은 방향을 보고 있을 때는 작은 악재에도 반대 방향 청산이 연쇄적으로 나올 수 있습니다. 반대로 펀딩비가 계속 음수인데 가격이 버티면 숏이 과하게 쌓였을 가능성도 봅니다.
미결제약정은 아직 닫히지 않은 선물 포지션 규모입니다. 가격이 오르는데 미결제약정도 같이 늘면 신규 자금이 들어오는 흐름일 수 있습니다. 하지만 가격은 횡보하는데 미결제약정만 급하게 늘면 양쪽 포지션이 쌓인 상태라 변동성이 커질 수 있습니다.
거래량은 가장 기본입니다. 저항선을 뚫었다고 해도 거래량이 빈약하면 저는 추격을 꺼립니다. 반대로 큰 거래량과 함께 주요 구간을 회복하면, 적어도 단기 매수세가 붙었다고 판단할 근거가 생깁니다. 바이낸스, 바이비트, 코인글래스 같은 서비스에서 이런 흐름을 확인하는 투자자가 많습니다.
실전에서 손실을 줄이는 주문 방식
선물거래에서 가장 위험한 습관은 포지션을 먼저 잡고 나서 이유를 찾는 겁니다. 저도 몇 번 그랬습니다. 차트가 갑자기 오르면 놓칠까 봐 롱을 누르고, 조금 밀리면 물타기로 대응했습니다. 그날은 운 좋게 빠져나와도 결국 같은 방식으로 더 큰 손실을 맞게 됩니다.
그래서 지금은 진입 전에 세 가지를 먼저 씁니다. 진입가, 무효가, 목표가입니다. 무효가는 내 판단이 틀렸다고 인정할 가격입니다. 예를 들어 42,000달러 지지를 보고 롱을 잡는다면, 41,600달러 아래로 깨졌을 때는 관점을 접겠다는 식입니다. 이 기준이 없으면 손절이 감정 문제가 됩니다.
주문은 분할로 나누는 편이 좋습니다. 전액을 한 번에 넣으면 평균가를 조절할 여지가 없습니다. 다만 분할매수와 물타기는 다릅니다. 처음부터 3번에 나눠 들어갈 가격을 정해둔 것은 계획이고, 손실이 무서워서 계속 추가하는 것은 계좌를 더 위험하게 만드는 행동입니다.
제가 쓰는 간단한 포지션 계산
예를 들어 전체 시드가 100만 원이고, 한 거래에서 1만 원까지만 잃겠다고 정합니다. 진입가와 손절가 차이가 1%라면, 레버리지를 고려하기 전에 포지션 크기를 계산해야 합니다. 10배를 쓰면 10만 원만 넣어도 100만 원 규모 포지션처럼 움직입니다. 그래서 초보일수록 주문창의 증거금이 아니라 실제 포지션 크기를 봐야 합니다.
수수료도 무시하면 안 됩니다. 짧게 자주 사고팔면 수익이 난 것 같은데 수수료와 펀딩비를 빼면 남는 게 줄어듭니다. 특히 고배율 단타는 방향이 맞아도 체결 비용 때문에 기대값이 낮아지는 경우가 있습니다.
비트코인 선물거래를 계속할 사람에게 필요한 습관
거래일지는 귀찮지만 효과가 큽니다. 저는 날짜, 진입 이유, 배율, 손절가, 실제 종료 이유를 적습니다. 대단한 양식이 필요한 건 아닙니다. 나중에 보면 반복되는 실수가 보입니다. 저는 특히 손절을 옮기는 습관과 뉴스 보고 늦게 추격하는 습관이 자주 나왔습니다.
또 하나는 쉬는 기준입니다. 하루에 두 번 연속 손절이 나가면 그날은 거래를 접는 식의 규칙이 필요합니다. 선물은 손실을 만회하려는 순간 판단력이 급격히 흐려집니다. 시장은 내 손실을 복구해줘야 할 의무가 없습니다.
비트코인 선물거래 자체가 나쁜 도구라고 보지는 않습니다. 하락장에서도 대응할 수 있고, 현물 보유분을 헤지하는 데 쓸 수도 있습니다. 다만 초보가 빠르게 돈을 벌기 위한 지름길로 접근하면 거의 항상 비싸게 배웁니다. 저는 선물을 시작한다면 작은 금액으로 30번 이상 거래해보고, 그 기록이 안정적일 때만 금액을 늘리는 방식이 가장 현실적이라고 봅니다. 오래 살아남는 쪽이 결국 다음 기회를 봅니다.
